近日，資本邦了解到，北京晶品特裝科技股份有限公司(下稱“晶品特裝”)回復(fù)科創(chuàng)板首輪問(wèn)詢。
圖片來(lái)源：上交所官網(wǎng)
在科創(chuàng)板首輪問(wèn)詢中，上交所主要關(guān)注晶品特裝行業(yè)地位和競(jìng)爭(zhēng)力、核心技術(shù)來(lái)源、委托持股及解除、業(yè)務(wù)和產(chǎn)品、客戶、收入確認(rèn)、成本及毛利率、存貨、募投項(xiàng)目等19個(gè)問(wèn)題。
關(guān)于委托持股及解除，根據(jù)招股說(shuō)明書，實(shí)際控制人陳波通過(guò)持股平臺(tái)軍融匯智、軍融創(chuàng)鑫、軍融創(chuàng)富合計(jì)控制發(fā)行人68.50%的股份，軍融匯智、軍融創(chuàng)鑫、軍融創(chuàng)富為公司的共同控股股東，發(fā)行人員工、顧問(wèn)及部分外部投資人通過(guò)該等持股平臺(tái)間接持有發(fā)行人股份。控股股東歷史上存在預(yù)留份額、委托持股情形，申報(bào)前已解除還原。
上交所要求發(fā)行人說(shuō)明：(1)軍融匯智、軍融創(chuàng)鑫、軍融創(chuàng)富的設(shè)立背景和原因，股權(quán)演變過(guò)程;(2)結(jié)合相關(guān)人員的從業(yè)經(jīng)歷、對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展的具體貢獻(xiàn)，說(shuō)明員工、顧問(wèn)及外部投資人通過(guò)軍融匯智、軍融創(chuàng)鑫、軍融創(chuàng)富間接持有發(fā)行人的原因及合理性，入股價(jià)格的確定依據(jù)及其公允性，持股是否合法合規(guī)，是否存在不當(dāng)利益輸送或其他違法違規(guī)行為;(3)結(jié)合控股股東歷史中預(yù)留份額、委托持股的形成、解除和還原過(guò)程，說(shuō)明是否存在糾紛或潛在糾紛，控制權(quán)是否清晰穩(wěn)定。
晶品特裝回復(fù)稱，持股平臺(tái)中員工、顧問(wèn)皆為發(fā)行人的業(yè)務(wù)發(fā)展作出了相應(yīng)的貢獻(xiàn)，其作為發(fā)行人股權(quán)激勵(lì)對(duì)象取得持股平臺(tái)出資份額并間接持有發(fā)行人股份具有合理性。發(fā)行人的外部投資人因看好發(fā)行人未來(lái)的發(fā)展投資發(fā)行人，實(shí)際控制人因有資金需求轉(zhuǎn)出部分持股平臺(tái)出資份額，外部投資人通過(guò)持股平臺(tái)間接持有發(fā)行人股份具有合理性。
持股平臺(tái)中的員工、顧問(wèn)出資持股平臺(tái)的資金來(lái)源于平臺(tái)轉(zhuǎn)讓持有的晶品有限股權(quán)后的分紅或減資款，該等人員按照1元/出資份額的價(jià)格對(duì)平臺(tái)進(jìn)行出資。
持股平臺(tái)中的員工、顧問(wèn)皆為發(fā)行人的業(yè)務(wù)發(fā)展作出了相應(yīng)貢獻(xiàn)，其獲得持股平臺(tái)出資份額的數(shù)量、入股價(jià)格由公司管理層考量后確定，并經(jīng)公司董事會(huì)、股東會(huì)按年度確認(rèn)，具備公允性。
綜上，上述外部投資人主要為實(shí)際控制人朋友或經(jīng)他人介紹看好晶品有限未來(lái)發(fā)展的外部人員，入股價(jià)格參考實(shí)際控制人確定的當(dāng)期外部自然人投資人出資基準(zhǔn)價(jià)格確定，其中實(shí)際控制人朋友會(huì)在前述基準(zhǔn)價(jià)格基礎(chǔ)上給予一定的折讓。
該等外部投資人非為晶品特裝的客戶或供應(yīng)商相關(guān)人員(該等人員的簡(jiǎn)歷詳見本題回復(fù)之“(二)結(jié)合相關(guān)人員的從業(yè)經(jīng)歷、對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展的具體貢獻(xiàn)，說(shuō)明員工、顧問(wèn)及外部投資人通過(guò)軍融匯智、軍融創(chuàng)鑫、軍融創(chuàng)富間接持有發(fā)行人的原因及合理性，入股價(jià)格的確定依據(jù)及其公允性，持股是否合法合規(guī)，是否存在不當(dāng)利益輸送或其他違法違規(guī)行為”之“1、持股平臺(tái)中外部投資人的從業(yè)經(jīng)歷、員工、顧問(wèn)的從業(yè)經(jīng)歷及對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展的貢獻(xiàn)”)，不存在法律法規(guī)限制不得對(duì)外投資的情形，該等外部投資人出資持股平臺(tái)不存在利益輸送情形。
針對(duì)持股平臺(tái)中員工、顧問(wèn)、外部投資人是否存在現(xiàn)任及離任未達(dá)法定年限的公務(wù)員、軍職人員、黨政機(jī)關(guān)領(lǐng)導(dǎo)干部等法律法規(guī)規(guī)定不得直接或間接持有發(fā)行人股份的情形，是否存在證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)離職人員的情形，是否與本次發(fā)行中介機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、高級(jí)管理人員、經(jīng)辦人員存在親屬關(guān)系、關(guān)聯(lián)關(guān)系、委托持股、信托持股或其他利益輸送安排等情形，發(fā)行人查閱了持股平臺(tái)合伙人填寫的調(diào)查問(wèn)卷、持股平臺(tái)中員工合伙人簽訂的勞動(dòng)合同、部分員工合伙人的入職資料、發(fā)行人與持股平臺(tái)中顧問(wèn)簽訂的聘用協(xié)議。
軍融創(chuàng)富合伙人陳秀珍曾于1992年9月至2009年3月?lián)魏鲜÷』乜h教育局干部，于2009年4月退休?！吨腥A人民共和國(guó)公務(wù)員法》第一百零七條規(guī)定：“公務(wù)員辭去公職或者退休的，原系領(lǐng)導(dǎo)成員、縣處級(jí)以上領(lǐng)導(dǎo)職務(wù)的公務(wù)員在離職三年內(nèi)，其他公務(wù)員在離職兩年內(nèi)，不得到與原工作業(yè)務(wù)直接相關(guān)的企業(yè)或者其他營(yíng)利性組織任職，不得從事與原工作業(yè)務(wù)直接相關(guān)的營(yíng)利性活動(dòng)”。
根據(jù)陳秀珍填寫的調(diào)查問(wèn)卷，陳秀珍于2009年退休前為湖南省隆回縣教育局普通干部，非原單位領(lǐng)導(dǎo)干部，晶品有限與其原工作業(yè)務(wù)不存在直接相關(guān)關(guān)系、管轄關(guān)系，且陳秀珍對(duì)軍融創(chuàng)富出資時(shí)退休已超過(guò)3年，其通過(guò)軍融創(chuàng)富間接投資晶品有限/晶品特裝不存在違反《公務(wù)員法》等關(guān)于退休公務(wù)員對(duì)外投資相關(guān)規(guī)定的情形。
軍融匯智合伙人周建明為北京理工大學(xué)信息與電子學(xué)院教師，根據(jù)周建明填寫的調(diào)查問(wèn)卷，周建明不屬于北京理工大學(xué)或信息與電子學(xué)院黨政領(lǐng)導(dǎo)干部;并根據(jù)教育部網(wǎng)站公布的“教育部直屬高等學(xué)校”名單(http://www.moe.gov.cn/jyb_zzjg/moe_347/)，北京理工大學(xué)不屬于教育部直屬高等學(xué)校，周建明持有軍融匯智合伙份額不存在違反《中共中央紀(jì)委、教育部、監(jiān)察部關(guān)于加強(qiáng)高等學(xué)校反腐倡廉建設(shè)的意見》(教監(jiān)[2008]15號(hào))、《中共教育部黨組關(guān)于印發(fā)<直屬高校黨員領(lǐng)導(dǎo)干部廉潔自律“十不準(zhǔn)”>的通知》(教育部教黨[2010]14號(hào))等關(guān)于高校教師對(duì)外投資相關(guān)規(guī)定的情形。
根據(jù)李雪群、肖贛華填寫的調(diào)查問(wèn)卷，軍融創(chuàng)鑫合伙人李雪群與軍融創(chuàng)富合伙人肖贛華為夫妻關(guān)系，李雪群、肖贛華女兒之配偶為北京德恒律師事務(wù)所譚某。
根據(jù)譚某出具的確認(rèn)函，李雪群、肖贛華取得持股平臺(tái)合伙份額在2018年、2017年，其持有的軍融創(chuàng)鑫出資份額為其真實(shí)持有，不存在代他人持有的情況;北京德恒律師事務(wù)所項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)于2020年1月承接發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市項(xiàng)目，譚某未參與發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市項(xiàng)目，不屬于本項(xiàng)目經(jīng)辦人員、北京德恒律師事務(wù)所高級(jí)管理人員或負(fù)責(zé)人，亦未直接或間接持有發(fā)行人股份。
發(fā)行人持股平臺(tái)穿透后的其他間接自然人股東均系具有民事權(quán)利能力和完全民事行為能力的自然人，不存在《公務(wù)員法》等法律法規(guī)規(guī)定的禁止和限制投資入股的情形，不存在證監(jiān)系統(tǒng)離職人員，其具備股東資格;該等自然人股東與本次發(fā)行中介機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、高級(jí)管理人員、經(jīng)辦人員不存在親屬關(guān)系、關(guān)聯(lián)關(guān)系、委托持股、信托持股情形;其出資來(lái)源合法合規(guī)，其成為持股平臺(tái)合伙人已履行了工商變更登記程序;持股平臺(tái)中涉及的合伙份額預(yù)留、委托代持均已解除，持股平臺(tái)中員工、顧問(wèn)、外部投資人持有持股平臺(tái)的合伙份額合法合規(guī)，該等自然人股東間接持有發(fā)行人股份不存在不當(dāng)利益輸送或其他違法違規(guī)行為。
截至本問(wèn)詢函回復(fù)簽署之日，控股股東歷史上預(yù)留份額、委托持股的形成、解除及還原均不存在糾紛或潛在糾紛。
截至本問(wèn)詢函回復(fù)簽署之日，軍融匯智、軍融創(chuàng)鑫、軍融創(chuàng)富合計(jì)持有發(fā)行人68.4972%股份，軍融匯智、軍融創(chuàng)鑫、軍融創(chuàng)富持有的發(fā)行人股份及軍融匯智、軍融創(chuàng)鑫、軍融創(chuàng)富合伙人持有的該等持股平臺(tái)的出資份額均不存在委托持股、信托持股等代持情形;陳波為軍融匯智、軍融創(chuàng)鑫、軍融創(chuàng)富的執(zhí)行事務(wù)合伙人，通過(guò)持股平臺(tái)對(duì)發(fā)行人的股東大會(huì)產(chǎn)生重大影響，為發(fā)行人的實(shí)際控制人，發(fā)行人控制權(quán)清晰。
報(bào)告期內(nèi)，軍融匯智、軍融創(chuàng)鑫、軍融創(chuàng)富均為發(fā)行人前3大股東，合計(jì)持有發(fā)行人股權(quán)/股份比例均超過(guò)60%，且軍融匯智、軍融創(chuàng)鑫、軍融創(chuàng)富執(zhí)行事務(wù)合伙人均為陳波，未發(fā)生過(guò)變更。同時(shí)，自2017年2月開始，陳波一直擔(dān)任發(fā)行人董事長(zhǎng);公司現(xiàn)任董事由軍融匯智提名7名，軍融創(chuàng)鑫提名1名，軍融創(chuàng)富提名1名。陳波可以通過(guò)控制軍融匯智、軍融創(chuàng)鑫、軍融創(chuàng)富對(duì)公司重大事項(xiàng)的決策和經(jīng)營(yíng)管理層的任免產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響。
綜上，發(fā)行人控制權(quán)清晰、穩(wěn)定。
關(guān)于某型觀測(cè)儀違約事項(xiàng)，根據(jù)招股說(shuō)明書，某型觀測(cè)儀產(chǎn)品因合同違約向客戶支付了約3700萬(wàn)元違約金，從而導(dǎo)致該產(chǎn)品毛利率較低。
上交所要求發(fā)行人披露：(1)某型觀測(cè)儀違約事項(xiàng)的背景及原因，報(bào)告期是否存在其他類似情形，針對(duì)違約事項(xiàng)產(chǎn)生的原因說(shuō)明是否采取必要的整改措施及其有效性;(2)違約對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、在手訂單的具體影響，是否影響發(fā)行人的產(chǎn)品招投標(biāo)資格及中標(biāo)名次，是否存在被移除供應(yīng)商名錄的風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合以上內(nèi)容測(cè)算對(duì)業(yè)務(wù)的影響，并提供量化分析。
晶品特裝回復(fù)稱，關(guān)于某型觀測(cè)儀(手持光電偵察設(shè)備-G003)違約事項(xiàng)，發(fā)行人已在招股說(shuō)明書“第八節(jié)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與管理層分析”之“十、經(jīng)營(yíng)成果分析”之“(四)毛利及毛利率分析”之“2、毛利率分析”之“(2)分產(chǎn)品毛利率情況”之“1)光電偵察設(shè)備”補(bǔ)充披露如下：
“2020年4月，公司以第一名中標(biāo)“手持光電偵察設(shè)備-G003”軍品訂單，2020年6月，公司與客戶44及45共簽訂4份手持光電偵察設(shè)備-G003銷售合同，合同金額合計(jì)約3.10億元，約定產(chǎn)品交付時(shí)間(客戶代表檢驗(yàn)時(shí)間)為2020年8月。因受新冠疫情影響，生產(chǎn)手持光電偵察設(shè)備-G003的顯示屏無(wú)法完成進(jìn)口，導(dǎo)致發(fā)行人無(wú)法按期完成手持光電偵察設(shè)備-G003的生產(chǎn)和交付。軍方于2020年12月下旬出具關(guān)于手持光電偵察設(shè)備-G003顯示屏狀態(tài)變更的通知、關(guān)于簽訂手持光電偵察設(shè)備-G003補(bǔ)充合同或協(xié)議的通知。根據(jù)上述文件，第一，發(fā)行人因違反合同約定支付違約金3,722.40萬(wàn)元;第二，中標(biāo)名次由第一名下調(diào)至第二名，產(chǎn)品采購(gòu)量相應(yīng)調(diào)減;第三，某顯示屏由進(jìn)口變?yōu)閲?guó)產(chǎn)，原材料成本下降，產(chǎn)品價(jià)格相應(yīng)調(diào)減;第四，同意更換國(guó)產(chǎn)顯示屏。手持光電偵察設(shè)備-G003采購(gòu)數(shù)量、采購(gòu)單價(jià)變更后，上述四份合同金額均進(jìn)行下調(diào)，合同總金額變更為14,118.72萬(wàn)元，該合同于2021年1-6月實(shí)現(xiàn)銷售。
手持光電偵察設(shè)備-G003事項(xiàng)系偶發(fā)性事件，無(wú)法進(jìn)行提前預(yù)判。前述違約事項(xiàng)發(fā)生后，公司即采取措施積極應(yīng)對(duì)，盡量將損失降至最低。一方面，意識(shí)到顯示屏供應(yīng)緊張后，發(fā)行人分別于2020年6月、2020年11月向軍方申請(qǐng)并取得了軍方批復(fù)，同意以國(guó)產(chǎn)顯示屏替代進(jìn)口顯示屏;另一方面，作為替代方案，公司于2020年6月與供應(yīng)商1簽訂了采購(gòu)合同。
除上述事項(xiàng)外，公司未發(fā)生其他類似違約事件。公司已經(jīng)建立相關(guān)的內(nèi)控制度，在簽訂重大合同之前，銷售部門、生產(chǎn)部門、采購(gòu)部門、財(cái)務(wù)部門等會(huì)對(duì)合同進(jìn)行評(píng)審，從資金安排、生產(chǎn)計(jì)劃、原料供應(yīng)各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行控制，以規(guī)避合同執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期內(nèi)，上述應(yīng)對(duì)措施及內(nèi)控制度執(zhí)行有效。
發(fā)行人上述行為系合同違約，不屬于行政處罰，不會(huì)影響發(fā)行人后續(xù)軍品業(yè)務(wù)開展。具體分析如下：(1)根據(jù)軍方客戶就違約事項(xiàng)出具的文件，其僅對(duì)違約事項(xiàng)作出支付違約金、降低中標(biāo)名次等處罰措施，未涉及限制以后業(yè)務(wù)承接、承做及其他可能影響業(yè)務(wù)開展的情形;(2)目前沒(méi)有相關(guān)限制或禁止曾存在支付違約金情形的企業(yè)參與軍品投標(biāo)或展業(yè)的相關(guān)規(guī)定或制度，盡管存在少部分軍品招標(biāo)項(xiàng)目中會(huì)將合同違約等行為作為扣分項(xiàng)，但扣分值較低，對(duì)發(fā)行人競(jìng)標(biāo)結(jié)果影響極小。
截至目前，發(fā)行人參與的投標(biāo)項(xiàng)目中，不存在因上述違約事項(xiàng)扣分的情形;(3)對(duì)違約事項(xiàng)涉及客戶而言，手持光電偵察設(shè)備-G003違約事件后，發(fā)行人于2021年10月新中標(biāo)軍方客戶某型號(hào)軍用機(jī)器人等業(yè)務(wù)，合同金額約1.43億元，因而上述違約事項(xiàng)不影響發(fā)行人和軍方客戶的業(yè)務(wù)合作。對(duì)其他客戶而言，手持光電偵察設(shè)備-G003違約事件后，發(fā)行人多款軍品參與競(jìng)標(biāo)或中標(biāo)新訂單，如2021年與客戶A1、客戶A2、客戶B1等多家客戶新簽銷售合同，因而亦不會(huì)影響發(fā)行人和其他客戶的業(yè)務(wù)合作。
2021年12月，發(fā)行人與武漢高德紅外股份有限公司簽訂《補(bǔ)充協(xié)議》，鑒于手持光電偵察設(shè)備-G003銷售收入波動(dòng)較大，高德紅外同意將2020年向甲方銷售的手持光電偵察設(shè)備-G003組件的采購(gòu)價(jià)格下調(diào)1,861.20萬(wàn)元，該事項(xiàng)使2021年凈利潤(rùn)增加1,582.02萬(wàn)元?？鄢撌马?xiàng)影響后，違約事項(xiàng)使產(chǎn)品毛利潤(rùn)減少2,494.68萬(wàn)元。
綜上，上述事項(xiàng)僅影響發(fā)行人當(dāng)次的招投標(biāo)名次、中標(biāo)數(shù)量、金額等，不影響后續(xù)業(yè)務(wù)開展或產(chǎn)品競(jìng)標(biāo)，不會(huì)導(dǎo)致被移除供應(yīng)商名錄的情形。”
發(fā)行人已將上述事項(xiàng)在招股說(shuō)明書“重大事項(xiàng)提示”之“三、重大風(fēng)險(xiǎn)特別提示”及“第四節(jié)風(fēng)險(xiǎn)因素”之“三、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)”進(jìn)行補(bǔ)充披露如下：
“(十)合同違約風(fēng)險(xiǎn)
2020年4月，公司以第一名中標(biāo)“手持光電偵察設(shè)備-G003”軍品訂單，合同金額合計(jì)約3.10億元。因受新冠疫情影響，生產(chǎn)手持光電偵察設(shè)備-G003的顯示屏無(wú)法完成進(jìn)口，發(fā)行人無(wú)法按期完成手持光電偵察設(shè)備-G003的生產(chǎn)和交付，導(dǎo)致發(fā)行人因合同違約向客戶支付違約金3,722.40萬(wàn)元并調(diào)減銷售數(shù)量。未來(lái)，如果發(fā)行人因新冠疫情等因素?zé)o法及時(shí)供應(yīng)產(chǎn)品或其他因素導(dǎo)致銷售或采購(gòu)合同違約，則可能會(huì)對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)狀況產(chǎn)生不利影響。”（陳蒙蒙）