去年9月，日本自動(dòng)控制機(jī)器公司基恩士有限公司(Keyence，以下簡稱基恩士)創(chuàng)始人滝崎武光的財(cái)富超過優(yōu)衣庫母公司迅銷集團(tuán)的柳井正會(huì)長，登上了日本富豪排行榜的首位。
基恩士的股價(jià)比新冠肺炎疫情前的1999年上漲了96%?；魇可a(chǎn)工廠自動(dòng)化所需的傳感器和測量儀器。到2020年6月，其股票總市值超過11兆日元(約合7000億元人民幣)，超過索尼集團(tuán)和日本電信電話株式會(huì)社(NTT)等日本大企業(yè)，在日本企業(yè)中的總市值排名第二。彭博新聞社評論說：“基恩士的快速增長表明，最近全球市場對機(jī)器人和零部件的需求很強(qiáng)勁。”
英國《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》雜志的報(bào)道認(rèn)為，在新冠肺炎疫情肆虐的兩年多時(shí)間里，世界各地的制造商飽受各種商品短缺的困擾。但對于一小批以支持工廠運(yùn)轉(zhuǎn)和供應(yīng)鏈完好為目標(biāo)的公司來說，這些困擾卻給它們帶來了高額的利潤。這其中，日本的工業(yè)設(shè)備制造商的訂單獲得了巨大的增長——這是因?yàn)槠鹣绕髽I(yè)由于新冠肺炎疫情而無法正常開工，之后又因?yàn)閯趧?dòng)力市場緊缺和工資成本的上升導(dǎo)致企業(yè)用人成本大幅上漲，使很多企業(yè)開始轉(zhuǎn)向謀求自動(dòng)化程度更高的生產(chǎn)設(shè)備。
國際機(jī)器人聯(lián)合會(huì)稱，全球每年新增的機(jī)器人中有45%產(chǎn)自日本。日本還生產(chǎn)從激光傳感器到成套檢測器材等許多其他自動(dòng)化設(shè)備。
全球需求不斷增長
國際機(jī)器人聯(lián)合會(huì)(International Federation of Robotics)發(fā)布的《世界機(jī)器人2021工業(yè)機(jī)器人報(bào)告》顯示，亞洲仍是全球最重要的工業(yè)機(jī)器人市場，2020年全球71%的新部署機(jī)器人安裝在亞洲(2019年為67%)。2020年，該地區(qū)最大的采用者中國的設(shè)備出貨量為168400臺(tái)，同比強(qiáng)勁增長了20%。這是有記錄以來單個(gè)國家的最高數(shù)值。2020年運(yùn)營庫存達(dá)到943223套(上升21%)，2021年突破了100萬臺(tái)大關(guān)，如此高的增長率表明中國的機(jī)器人化速度極快。
日本仍然是僅次于中國的第二大工業(yè)機(jī)器人市場，盡管日本經(jīng)濟(jì)受到新冠肺炎疫情的嚴(yán)重打擊，2020年機(jī)器人的銷量下降了23%，僅僅安裝了38653臺(tái)。與中國相反，日本的電子產(chǎn)業(yè)和汽車產(chǎn)業(yè)需求疲軟。2020年，日本的運(yùn)營庫存為37.4萬套(上升5%)。
歐洲的工業(yè)機(jī)器人安裝量在2020年下降了8%，為67700臺(tái)。這是繼2018年達(dá)到75560臺(tái)的峰值后連續(xù)兩年下降。來自汽車行業(yè)的需求也下降了20%，而來自一般行業(yè)的需求則上升了14%。德國躋身世界五大機(jī)器人市場(中國、日本、美國、韓國、德國)，占?xì)W洲安裝總量的33%;緊隨其后的是意大利(13%)和法國(8%)。
而美國是美洲最大的工業(yè)機(jī)器人用戶，占該地區(qū)總安裝量的79%。其次是墨西哥，占9%;加拿大占7%。2020年，美國的新安裝速度減慢了8%，其中汽車行業(yè)對機(jī)器人的需求大幅減少(10494臺(tái)，下降19%)，而電氣、電子行業(yè)的安裝量則增長了7%，達(dá)到3710臺(tái)。自2015年以來，美國的運(yùn)營庫存以6%的復(fù)合年增長率增長。
報(bào)告預(yù)計(jì)，全球范圍內(nèi)的“危機(jī)后的繁榮”將在2022年輕微消退。從2021年到2024年，平均年增長率預(yù)計(jì)在中等個(gè)位數(shù)范圍內(nèi)。輕微的收縮可能會(huì)作為一種統(tǒng)計(jì)效應(yīng)出現(xiàn)，“追趕”或發(fā)生在2022年或2023年。如果出現(xiàn)這種異常情況，也不會(huì)打破整體的增長趨勢。預(yù)計(jì)到2024年，全球?qū)⑦_(dá)到每年50萬臺(tái)的顯著增長水平。
在過去10年中，全世界工業(yè)機(jī)器人的保有量增加了3倍。按照國際機(jī)器人聯(lián)盟的分類，機(jī)器人可分為工業(yè)機(jī)器人和服務(wù)機(jī)器人。工業(yè)機(jī)器人用于制造業(yè)生產(chǎn)，主要包括人機(jī)協(xié)作機(jī)器人和工業(yè)移動(dòng)機(jī)器人;而服務(wù)機(jī)器人一般用于非制造業(yè)，主要包括個(gè)人/家用服務(wù)機(jī)器人和公共服務(wù)機(jī)器人。
機(jī)器人技術(shù)的研究肇始于20世紀(jì)中期，主要是基于計(jì)算機(jī)技術(shù)和自動(dòng)化技術(shù)的快速發(fā)展。機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈條上游涵蓋芯片、控制器、伺服、感知等，中游包括機(jī)器人本體及配套系統(tǒng)，其應(yīng)用領(lǐng)域涵蓋制造業(yè)、國防軍工和民生服務(wù)，下游包括智能制造和智能服務(wù)解決方案。國際機(jī)器人聯(lián)合會(huì)稱，全球每年新增的機(jī)器人中有45%產(chǎn)自日本。日本還生產(chǎn)從激光傳感器到成套檢測器材等許多其他自動(dòng)化設(shè)備。即使是在最近出現(xiàn)的科技股拋售潮之后，日本最知名的四家設(shè)備制造商——基恩士有限公司、發(fā)那科數(shù)控公司(Fanuc)、SMC(氣動(dòng)和自動(dòng)化元件研發(fā)制造商)和Lasertec(日本半導(dǎo)體測試設(shè)備廠商)的總市值仍是5年前的2.5倍。基恩士的創(chuàng)始人滝崎武光的財(cái)富已達(dá)到290億美元。雖說滝崎武光的公司和日本其他同類設(shè)備制造商一樣并不那么家喻戶曉，但對于許多工業(yè)供應(yīng)企業(yè)來說，它們生產(chǎn)的硬件正變得像半導(dǎo)體一樣重要。
日企加速占領(lǐng)全球市場
日本的工業(yè)機(jī)器人概念起源于1960年，1980年日本研發(fā)出了世界第一臺(tái)SCARA機(jī)器人。歷經(jīng)60年光陰，日本依舊是世界機(jī)器人的制造和使用大國。
日本工業(yè)機(jī)器人的發(fā)展歷程可以分為六個(gè)階段，分別是導(dǎo)入階段、萌芽階段、成長階段、衰退與轉(zhuǎn)型階段、海外發(fā)展與多元化階段。從主要下游市場來看，汽車工業(yè)的迅猛發(fā)展與實(shí)際需求的匹配起到了關(guān)鍵性孕育作用，政府的引導(dǎo)與扶持則進(jìn)一步加快了日本工業(yè)機(jī)器人企業(yè)的發(fā)展。
豐田、本田、日產(chǎn)等汽車產(chǎn)業(yè)鏈的需求在早期階段助力行業(yè)起步，并在全球化的進(jìn)程中帶動(dòng)機(jī)器人企業(yè)進(jìn)行海外布局。發(fā)展成熟后，多元化下游與本土化產(chǎn)能布局進(jìn)一步夯實(shí)了日本工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的持續(xù)競爭力。
《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》認(rèn)為，在日本這樣一個(gè)出了名的鐘情于機(jī)器人的國度，培育出一個(gè)強(qiáng)大的自動(dòng)化產(chǎn)業(yè)不足為奇。汽車制造商豐田和家用電器制造商松下等極度注重效率的日本公司率先推出了準(zhǔn)時(shí)制生產(chǎn)方式(JIT)，幾十年來這種生產(chǎn)方式一直在用機(jī)器替代人工。上世紀(jì)90年代日本邁入高齡化社會(huì)后，這種帶來了競爭優(yōu)勢的生產(chǎn)方式更是成為日本制造商的生存必需。如今，隨著其他發(fā)達(dá)國家人口老齡化的加劇，它們的企業(yè)生存也開始有賴于這種方式?；魇亢蚐MC現(xiàn)在有超過一半的收入來自海外;發(fā)那科和Lasertec的國際化程度更高，有80%以上的銷售額來自海外。
新增的需求一定程度上是由于全球?qū)τ?jì)算機(jī)芯片永無止境的渴求。SMC向芯片制造商銷售氣動(dòng)元件，SMC公司董事太田昌宏表示，近期他們的業(yè)務(wù)很紅火，尤其是在歐美這些試圖將更多的半導(dǎo)體生產(chǎn)企業(yè)回遷到本土的地方;Lasertec生產(chǎn)的最先進(jìn)的半導(dǎo)體光掩膜(在硅片上刻出電路圖形的模板)用檢測工具享有近乎壟斷的地位，2020年以來Lasertec的股價(jià)已經(jīng)飆升3倍，成為亞洲表現(xiàn)最佳的藍(lán)籌股;基恩士的精密傳感器對于檢測半導(dǎo)體表面缺陷的作用同樣不可或缺。
受新冠肺炎疫情的影響，非面對面的交流成為趨勢，這讓日本企業(yè)加速了對世界市場的滲透。基恩士和SMC的銷售額的一半、發(fā)那科和Lasertec 80%的銷售額都來自海外。SMC最近向發(fā)達(dá)國家的半導(dǎo)體企業(yè)提供高壓控制裝置，擴(kuò)大了其產(chǎn)業(yè)覆蓋面。
當(dāng)然，這幾家公司的設(shè)備在其他行業(yè)一樣大有用處。比如，為工廠車間生產(chǎn)大型機(jī)械臂的發(fā)那科，長期以來都是汽車裝配線的固定供應(yīng)商。負(fù)責(zé)發(fā)那科美國業(yè)務(wù)的邁克·奇科表示，電動(dòng)汽車的發(fā)展要求汽車制造商擁有一系列新技能，同時(shí)也要求必須配備新型機(jī)器人。發(fā)那科預(yù)計(jì)，在福特公司位于德國科隆的工廠今年轉(zhuǎn)型為福特科隆電氣化中心的過程中，將會(huì)需要500臺(tái)機(jī)器人。
國際化帶來新壓力
事實(shí)證明，產(chǎn)品變得不可或缺會(huì)給企業(yè)帶來更豐厚的利潤。日本這四家工業(yè)自動(dòng)化明星公司都宣稱自己的利潤率超過了20%，其中利潤率最高的基恩士甚至超過了50%。在過去的三個(gè)季度，基恩士公布的凈利潤不斷創(chuàng)出新高。與英偉達(dá)等芯片公司一樣，基恩士并不生產(chǎn)產(chǎn)品，而是設(shè)計(jì)產(chǎn)品。這種輕資本的方式有助于保持利潤率的增長?；魇吭谘邪l(fā)上的支出僅占其凈銷售額的3%，SMC的這一比例也只有大約4%。發(fā)那科倒是自主生產(chǎn)幾乎所有的產(chǎn)品，在產(chǎn)能的研發(fā)方面也投入不菲。但它對投資的利用率很高效，尤其是能為客戶制造出各種新型機(jī)器人。目前，發(fā)那科最大的“熄燈”工廠(全稱為柔性裝配作業(yè)智能工廠，以車間熄燈作業(yè)為特征，是指全部生產(chǎn)活動(dòng)由電子計(jì)算機(jī)進(jìn)行控制，生產(chǎn)第一線配有機(jī)器人而無需配備工人的工廠)可以在現(xiàn)場沒有人工干預(yù)的情況下運(yùn)行一個(gè)多月。
《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》的文章認(rèn)為，日本工業(yè)自動(dòng)化明星公司的成功一部分也得益于其企業(yè)文化特色。SMC旗下的6000名銷售員同時(shí)也是非常了解客戶設(shè)備的系統(tǒng)工程師?；魇康漠a(chǎn)品銷售沒有中間商，完全依靠自己的銷售團(tuán)隊(duì)。和SMC一樣，他們中的很多人都是工程師，把大量時(shí)間都花在客戶的車間里，找出被忽略和需要微調(diào)的地方。他們的付出換來的回報(bào)也相當(dāng)可觀，據(jù)《日本經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道，上個(gè)財(cái)年，基恩士員工的年平均工資超過了15萬美元。
與多數(shù)日本企業(yè)一樣，工業(yè)自動(dòng)化明星公司對股東往往就沒有那么慷慨了。他們大多攥著大把現(xiàn)金：基恩士在上個(gè)財(cái)年持有超過100億美元的流動(dòng)資產(chǎn)。這些公司保守的文化和財(cái)務(wù)上的吝嗇已經(jīng)根深蒂固。
投資者不得不霧里看花般去解讀，因?yàn)檫@些公司的內(nèi)部情況并不總是那么透明。正如英國資產(chǎn)管理公司柏基(Baillie Gifford)在2020年委婉表示的那樣，SMC采用了“日本傳統(tǒng)的公司治理方式”，只與股東保持有限的接觸。
但隨著這些公司變得日益國際化，它們將面臨諸多壓力，需要變得更加透明化，在股東分紅和投資兩方面也不能再那么“摳門”。2015年，發(fā)那科迫于美國維權(quán)對沖基金Third Point的壓力，大幅提高了股息。隨著日本變得不那么抵觸“牛虻”投資者，其自動(dòng)化產(chǎn)業(yè)應(yīng)該會(huì)收到更多這樣的要求。
與此同時(shí)，為了保持自己的創(chuàng)新優(yōu)勢，這些公司可能需要大幅度提高研發(fā)投入。(編譯 年雙渡)