9月9日，新城控股2022年度第二期中期票據(jù)完成簿記發(fā)行，發(fā)行規(guī)模10億元，期限3年，最終票面利率為3.28%，中誠(chéng)信國(guó)際給予發(fā)行人主體和本期債項(xiàng)雙AAA評(píng)級(jí)。
作為示范房企發(fā)債的背后，是新城控股長(zhǎng)期以來(lái)于經(jīng)營(yíng)過(guò)程、財(cái)務(wù)安全方面的穩(wěn)健表現(xiàn)。今年以來(lái)，在仍然嚴(yán)峻的行業(yè)形勢(shì)下，依托“住宅+商業(yè)”雙輪驅(qū)動(dòng)的戰(zhàn)略優(yōu)勢(shì)，新城控股整體經(jīng)營(yíng)再度彰顯出極強(qiáng)的韌性和穩(wěn)定性。
上半年，新城控股實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入428.03億元，其中商業(yè)運(yùn)營(yíng)總收入達(dá)47.18億元；同期，新城控股穩(wěn)居“三道紅線”綠檔、暢通多個(gè)融資渠道，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)得以進(jìn)一步優(yōu)化，并搶占綠色能源賽道，通過(guò)城市更新、城市型康養(yǎng)綜合體等特色業(yè)務(wù)探索多元業(yè)務(wù)的發(fā)力點(diǎn)。
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業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上，新城控股董事長(zhǎng)王曉松強(qiáng)調(diào)，面對(duì)充滿變局的行業(yè)新格局，“雙輪驅(qū)動(dòng)”戰(zhàn)略將繼續(xù)“維穩(wěn)精進(jìn)”，在行業(yè)新格局中走高質(zhì)量、可持續(xù)、穩(wěn)健發(fā)展之路。
雙輪驅(qū)動(dòng)，助力企業(yè)穿越“寒冬”
自2021年下半年房地產(chǎn)行業(yè)進(jìn)入深度調(diào)整期以來(lái)，多數(shù)房企業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)放緩。而近期密集公布的中報(bào)顯示，房企盈利空間收窄甚至虧損已成普遍現(xiàn)象。面對(duì)復(fù)雜的行業(yè)環(huán)境，新城控股圍繞“雙輪驅(qū)動(dòng)”戰(zhàn)略，走出一條“獨(dú)立行情”。
公司于8月30日發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，今年上半年，新城控股實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入428.03億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)30.10億元；毛利潤(rùn)率21.9%，較2021年同期上升2.29個(gè)百分點(diǎn)；實(shí)現(xiàn)結(jié)算面積623.25萬(wàn)平方米，實(shí)現(xiàn)結(jié)算金額549.38億元（含合聯(lián)營(yíng)項(xiàng)目）。
新城控股董事兼總裁梁志誠(chéng)在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上介紹說(shuō)，2022年，在行業(yè)面臨新變局、新挑戰(zhàn)下，公司將“保交付”作為運(yùn)營(yíng)管理的重中之重。據(jù)悉，上半年，新城控股實(shí)現(xiàn)60個(gè)子項(xiàng)目竣工交付，下半年還計(jì)劃竣工148個(gè)子項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)竣工面積1,762.80萬(wàn)平方米。
除了多達(dá)3468.92萬(wàn)平方米的已售未結(jié)轉(zhuǎn)面積，新城控股總體土地儲(chǔ)備充沛，截至今年6月底擁有總土地儲(chǔ)備建面1.31億平方米，可滿足未來(lái)2-3年的開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)所需，為其后續(xù)盈利和收入的增長(zhǎng)奠定堅(jiān)實(shí)基底。
值得關(guān)注的是，作為新城控股的“第二增長(zhǎng)曲線”，今年上半年，商業(yè)運(yùn)營(yíng)板塊以強(qiáng)勁韌性持續(xù)創(chuàng)造穩(wěn)定的現(xiàn)金流，助力公司穿越周期、顯示出“護(hù)城河”的實(shí)力。
半年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司商業(yè)運(yùn)營(yíng)實(shí)現(xiàn)收入47.18億元，同比增長(zhǎng)19.8%，不含稅物業(yè)出租及管理收入在今年上半年增至43.79億元，占公司營(yíng)業(yè)收入的10.23%。
新城控股董事兼聯(lián)席總裁曲德君表示，“面對(duì)疫情的挑戰(zhàn)，過(guò)去兩年仍有近70座吾悅廣場(chǎng)如期精彩開(kāi)業(yè)，并完成年度目標(biāo)，這是新城商業(yè)運(yùn)營(yíng)管理核心競(jìng)爭(zhēng)力的最好答卷”。截至報(bào)告期末，新城控股實(shí)現(xiàn)135個(gè)大中城市、189個(gè)綜合體項(xiàng)目的布局，出租率達(dá)96.01%；同期，吾悅廣場(chǎng)實(shí)現(xiàn)租金收入43.96億元，同比增長(zhǎng)16.57%，對(duì)公司業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)逐步提高。
另?yè)?jù)數(shù)據(jù)顯示，截至8月25日，新城控股已開(kāi)業(yè)及管理輸出的吾悅廣場(chǎng)累計(jì)達(dá)132座，已開(kāi)業(yè)數(shù)量位居境內(nèi)外上市公司首位；開(kāi)業(yè)、在建及擬建吾悅廣場(chǎng)總數(shù)量已達(dá)到191座，進(jìn)駐全國(guó)137個(gè)城市。億翰智庫(kù)指出，盡管面臨著疫情等諸多挑戰(zhàn)，但在規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)張和經(jīng)營(yíng)質(zhì)量提升下，新城控股實(shí)現(xiàn)“商業(yè)運(yùn)營(yíng)總收入105億元”的全年目標(biāo)可期。
財(cái)務(wù)安全，“三道紅線”穩(wěn)居綠檔
受益于住宅銷(xiāo)售回款的穩(wěn)定和商業(yè)運(yùn)營(yíng)收入帶來(lái)持續(xù)的現(xiàn)金流，新城控股在行業(yè)流動(dòng)性緊張下財(cái)務(wù)狀況仍保持穩(wěn)健。
半年報(bào)指出，公司積極響應(yīng)“三道紅線”政策，有力有效防范風(fēng)險(xiǎn)，于報(bào)告期末，全部指標(biāo)均達(dá)“綠檔”要求：截至今年6月30日，新城控股在手現(xiàn)金余額達(dá)到447.82億元，非受限現(xiàn)金短債比為1.06倍；凈負(fù)債率為48.37%，同比下降12.11個(gè)百分點(diǎn)；剔除合同負(fù)債和預(yù)收款項(xiàng)后的資產(chǎn)負(fù)債率為67.06%，同比下降8.39個(gè)百分點(diǎn)。
新城控股高級(jí)副總裁兼財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人管有冬指出，今年上半年，公司合理控制融資成本，截至2022年6月末，整體平均融資成本為6.50%，較2021年6月末逆勢(shì)下降10個(gè)BP、較2021年12月末逆勢(shì)下降7個(gè)bp?！拔磥?lái)，公司將繼續(xù)積極配合國(guó)家及行業(yè)政策，穩(wěn)步降杠桿，并合理調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)、拉長(zhǎng)債務(wù)久期、降低融資成本。”管有冬表示。
同期，新城控股在融資方面不斷突破。5月31日，新城控股在境外新發(fā)優(yōu)先綠色美元票據(jù)，募集資金1億美元；5月30日，新城控股成功發(fā)行2022年度第一期中票，發(fā)行規(guī)模10億元，這也是銀行間推出的首單房企信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證；9月9日，新城控股2022年度第二期中期票據(jù)也完成簿記發(fā)行，發(fā)行規(guī)模10億元，中誠(chéng)信國(guó)際給予發(fā)行人主體和本期債項(xiàng)雙AAA評(píng)級(jí)。
此外，1-8月，公司臺(tái)州黃巖吾悅廣場(chǎng)、泰安泰山吾悅廣場(chǎng)等20座吾悅廣場(chǎng)經(jīng)營(yíng)性物業(yè)貸落地，累計(jì)獲得融資62億元左右。據(jù)管有冬介紹，經(jīng)營(yíng)性物業(yè)貸債務(wù)久期約8-10年，融資成本約6-8%，符合公司優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)的長(zhǎng)期規(guī)劃。
相對(duì)充裕的流動(dòng)現(xiàn)金對(duì)企業(yè)的債務(wù)償還也提供了強(qiáng)有力的支持：2022年，公司公開(kāi)市場(chǎng)債務(wù)到期126億元，1-8月已到期償還或提前償還103億元。
而基于對(duì)公司內(nèi)在價(jià)值、發(fā)展前景及戰(zhàn)略規(guī)劃的認(rèn)可，新城控股管理層還積極回購(gòu)股份、購(gòu)買(mǎi)公司債券。據(jù)悉，公司以集中競(jìng)價(jià)交易方式回購(gòu)股份，回購(gòu)資金總額計(jì)劃不低于1億元、不高于2億元；截至8月末，已累計(jì)回購(gòu)支付金額4934萬(wàn)元；另一方面，公司控股股東的家族信托基金7月末通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)增持公司母公司新城發(fā)展股份401萬(wàn)股，耗資約1100萬(wàn)港幣。
“公司將繼續(xù)堅(jiān)守底線思維，提升資金使用效率，降低財(cái)務(wù)杠桿，提升經(jīng)營(yíng)能力，追求高質(zhì)量回籠資金，保持良好的流動(dòng)性，提前或按時(shí)全額償還債務(wù)本息，全力保障公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)及全體投資者的利益?！蓖鯐运蓮?qiáng)調(diào)。
長(zhǎng)期主義，踐行綠色低碳戰(zhàn)略
值得注意的是，新城控股在夯實(shí)核心能力以應(yīng)對(duì)行業(yè)不確定性的同時(shí)，亦研究通過(guò)城市更新、城市型康養(yǎng)綜合體等特色業(yè)務(wù)探索多元發(fā)展的發(fā)力點(diǎn)。
例如，正在建設(shè)的城市創(chuàng)新街區(qū)的代表——泰州海陵項(xiàng)目現(xiàn)已成為當(dāng)?shù)卣e辦重大活動(dòng)的重要載體，并獲得文旅局大力支持，批準(zhǔn)項(xiàng)目使用梅蘭芳IP，初步建設(shè)成城市名片級(jí)的標(biāo)桿項(xiàng)目；作為公司落地的第一個(gè)城市型康養(yǎng)綜合體，位于南京建鄴核心區(qū)的新城心頤薈康養(yǎng)綜合體，為有品質(zhì)追求及精神需求的銀發(fā)群體提供全方位頤養(yǎng)服務(wù)。
在“雙碳”背景下，新城控股也將綠色可持續(xù)發(fā)展納入到長(zhǎng)期戰(zhàn)略。
據(jù)悉，成立于2019年12月、由新城控股聯(lián)合國(guó)有上市公司金開(kāi)新能參與投資的能源投資與管理平臺(tái)——吾盛（上海）能源設(shè)備科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“吾盛能源”）聚焦新能源領(lǐng)域開(kāi)發(fā)、投資、建設(shè)及運(yùn)維，在綠色發(fā)展戰(zhàn)略上堅(jiān)持“綜合能源服務(wù)+新能源電站”雙輪驅(qū)動(dòng)，致力于成為專(zhuān)注用戶側(cè)的低碳節(jié)能整體解決方案服務(wù)商。
而依托于新城控股全國(guó)項(xiàng)目的規(guī)?；季旨皬?qiáng)開(kāi)發(fā)能力，疊加金開(kāi)新能的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、資源優(yōu)勢(shì)，吾盛能源已實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展。據(jù)王曉松介紹，截至2022年6月末，吾盛能源累計(jì)投產(chǎn)項(xiàng)目55個(gè)，累計(jì)裝機(jī)規(guī)模約60MW，預(yù)計(jì)年發(fā)電總量7500萬(wàn)度，每年減少碳排放量74775噸。
另?yè)?jù)公開(kāi)報(bào)道，吾盛能源同時(shí)投建了多家知名企業(yè)的分布式光伏項(xiàng)目，包括武漢可口可樂(lè)廠房屋頂分布式光伏項(xiàng)目、江蘇麥德龍屋頂光伏項(xiàng)目、廈門(mén)娃哈哈屋頂光伏項(xiàng)目等。
新城控股董事長(zhǎng)王曉松強(qiáng)調(diào)，公司將一如既往的專(zhuān)注于地產(chǎn)開(kāi)發(fā)與商業(yè)運(yùn)營(yíng)管理的核心業(yè)務(wù)，踐行“雙輪驅(qū)動(dòng)”的公司戰(zhàn)略。而面對(duì)充滿變局的行業(yè)，在堅(jiān)持做精主業(yè)、提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，亦將圍繞主業(yè)進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)的研究和探索，持續(xù)構(gòu)筑新城控股的長(zhǎng)期優(yōu)勢(shì)。