隨著特斯拉引入太陽能充電服務(wù)，其能源業(yè)務(wù)再提速，上游逆變器、輔材合作廠商銘利達、正泰電器、亞瑪頓業(yè)績增長穩(wěn)健。
近日，特斯拉推出了“Charge On Solar”（太陽能充電）功能，特斯拉車輛可以使用特斯拉太陽能系統(tǒng)產(chǎn)生的多余太陽能進行充電。報道稱，特斯拉已在美國和加拿大正式推出了這項服務(wù)。特斯拉車主只需在特斯拉應用程序中進行設(shè)置，就可以使用太陽能系統(tǒng)產(chǎn)生的多余太陽能，為自己的特斯拉汽車進行充電。
實現(xiàn)可持續(xù)的能源經(jīng)濟是特斯拉長期追求的重要目標之一，其CEO埃隆·馬斯克曾經(jīng)表示，特斯拉的能源生產(chǎn)和存儲部門，未來可能會發(fā)展得比汽車業(yè)務(wù)更好。
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來源：攝圖網(wǎng)
特斯拉能源業(yè)務(wù)再提速
特斯拉主營業(yè)務(wù)分為電動汽車及相關(guān)服務(wù)和能源業(yè)務(wù)兩大板塊。
2019年至2022年，特斯拉的營業(yè)收入分別為1755.57億元、2252.57億元、3844.50億元、5818.71億元，增速分別為14.52%、28.30%、70.67%、51.35%；歸屬于母公司股東的凈利潤分別為-61.57億元、51.50億元、394.21億元、896.86億元；凈資產(chǎn)收益率分別為-14.94%、4.99%、21.04%、33.53%。基本自2021年開始特斯拉的營收規(guī)模與盈利能力實現(xiàn)了大邁進。
早在2017年，特斯拉便開始構(gòu)建能源服務(wù)體系，其能源業(yè)務(wù)可再細分為太陽能業(yè)務(wù)和儲能業(yè)務(wù)，分別圍繞對可持續(xù)能源的采集和儲存。
在可持續(xù)能源的采集方面，主要涉及太陽能屋頂和太陽能板，2022年，特斯拉累計部署348MW的太陽能設(shè)備，這是自2017年以來的最高水平。
在可持續(xù)能源的儲存方面，主打產(chǎn)品是Powerwall特斯拉家用儲能系統(tǒng)和Megapack特斯拉商用儲能系統(tǒng)。根據(jù)特斯拉《2022年影響力報告》，2022年特斯拉儲能業(yè)務(wù)裝機量達6.54GWh，同比增長64%，占全球市場份額13%。此外，上海40GWh儲能超級工廠于2023年4月落戶上海臨港新片區(qū)，計劃于2024年第二季度投產(chǎn)。
隨著特斯拉儲能業(yè)務(wù)的布局加速，2023年一季度儲能電池產(chǎn)量已達3.9GWh，同比增長了360%。
上游合作廠商業(yè)績增長穩(wěn)健
特斯拉致力于加速推動可持續(xù)能源的發(fā)展，需求的增長也帶動著上游逆變器、輔材合作廠商的業(yè)績。
在逆變器方面，深圳市銘利達精密技術(shù)股份有限公司（證券簡稱：銘利達；證券代碼：301268.SZ）與特斯拉在光伏逆變器方面已合作多年，浙江正泰電器股份有限公司（證券簡稱：正泰電器；證券代碼：601877.SH）旗下子公司上海正泰電源系統(tǒng)有限公司（以下簡稱：正泰電源）于2019年通過特斯拉供應商資格審查。在光伏輔材方面，常州亞瑪頓股份有限公司（證券簡稱：亞瑪頓；證券代碼：002623.SZ）是特斯拉太陽能瓦片玻璃及儲能相關(guān)產(chǎn)品的合格供應商。
銘利達專業(yè)從事精密結(jié)構(gòu)件及模具的設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，主要產(chǎn)品包括各工藝精密結(jié)構(gòu)件和模具，產(chǎn)品的應用領(lǐng)域主要包括光伏、儲能、安防、新能源汽車以及消費電子，業(yè)務(wù)覆蓋亞洲、歐洲、美洲等不同地區(qū)。精密結(jié)構(gòu)件制造業(yè)務(wù)受益于下游客戶所在領(lǐng)域快速發(fā)展。
銘利達近年業(yè)績穩(wěn)定增長，2019年至2022年，其營業(yè)收入分別為13.61億元、15.16億元、18.38億元、32.19億元，復合增長率達到24.01%，并且期間費用下降明顯，占營業(yè)收入比分別為13.79%、11.00%、9.42%、8.07%，歸屬于母公司股東的凈利潤分別為0.96億元、1.71億元、1.48億元、4.03億元。
2022年，分行業(yè)看，光伏行業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入17.65億元，占比54.84%，營業(yè)收入同比增長88.66%；安防行業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入3.65億元，占比11.32%，營業(yè)收入同比減少12.57%；汽車行業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入7.96億元，占比24.73%，營業(yè)收入同比增長315.40%；消費電子行業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入2.34億元，占比7.28%，營業(yè)收入同比減少7.71%。
針對目前所涉行業(yè)的營收情況，以及未來具備高成長潛力的行業(yè)，銘利達表示，公司未來持續(xù)將清潔能源（核心為光伏）、儲能、新能源汽車等行業(yè)作為戰(zhàn)略發(fā)展行業(yè)，聚焦資源投入，加強研發(fā)和生產(chǎn)資源投入。
正泰電器是中國低壓電器行業(yè)產(chǎn)銷量最大的企業(yè)，同時也是產(chǎn)品種類最為齊全的中國低壓電器制造商，是光伏新能源行業(yè)先行者。公司旗下的光伏逆變器及儲能資產(chǎn)主要指的就是正泰電源。
據(jù)正泰電源官網(wǎng)，其是全球十大光伏逆變器品牌之一，光伏安裝量超過20GW，儲能安裝量超過100MWh。項目遍布美國、日本、德國、韓國等全球25個國家和地區(qū)，從2015起至今，在北美三相組串逆變器市場擁有超高占有率。
2022年，正泰電器實現(xiàn)營業(yè)收入459.74億元，同比增長17.78%；凈利潤47.20億元，同比增長26.49%，歸屬于母公司所有者的凈利潤40.23億元，同比增長19.47%。
分行業(yè)看，低壓電器行業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入195.28億元，同比減少0.65%，毛利率為27.08%；光伏業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入256.51億元，同比增長39.72%，毛利率為19.70%，其他業(yè)務(wù)實現(xiàn)營業(yè)收入7.96億元，同比減少21.92%，毛利率為35.89%。
公司的營收增長主要集中在光伏業(yè)務(wù)，相關(guān)產(chǎn)品是光伏逆變器變流設(shè)備和儲能系統(tǒng)。值得一提的是，就光伏逆變器而言，國標規(guī)定有變壓器的逆變器轉(zhuǎn)換效率不得低于94%，無變壓器型逆變器的轉(zhuǎn)換效率不得低于96%。正泰電器自研的光伏逆變器設(shè)備的轉(zhuǎn)換效率采用三電平拓撲設(shè)計，最高轉(zhuǎn)換效率99.0%，中國效率98.5%，全部超過98%。
亞瑪頓的主營產(chǎn)品為太陽能玻璃、超薄雙玻組件、光伏電站業(yè)務(wù)、電子玻璃及顯示器系列產(chǎn)品。
因受益于光伏產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展和市場需求雙輪驅(qū)動，以及安徽加工產(chǎn)能的進一步釋放，亞瑪頓2022年實現(xiàn)營業(yè)收入31.68億元，比上年同期增長55.92%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為8359.34萬元，比上年同期增長54.81%。
分產(chǎn)品看，2022年，太陽能玻璃實現(xiàn)營業(yè)收入28.82億元，占比90.95%，同比增長65.35%，太陽能組件實現(xiàn)營業(yè)收入1.23億元，占比3.89%，同比增長15.22%。
值得注意的是，2022年亞瑪頓在遼寧本溪成立了控股子公司亞瑪頓（本溪）新材料有限公司，用于擴建超薄光伏玻璃深加工產(chǎn)線，該項目預計2023年下半年投產(chǎn)，后續(xù)計劃在西北地區(qū)擴建相關(guān)產(chǎn)能。亞瑪頓還在關(guān)注鈣鈦礦電池技術(shù)，目前正在布局相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。