長(zhǎng)江商報(bào)消息●長(zhǎng)江商報(bào)記者 沈右榮
(資料圖)
妖股鴻博股份（002229.SZ）再遭監(jiān)管追問(wèn)。
扣非連虧五年卻因牽手英偉達(dá)吸引機(jī)構(gòu)游資輪番炒作，股價(jià)“烏雞變鳳凰”的鴻博股份再遭監(jiān)管靈魂拷問(wèn)。
6月20日，鴻博股份再收關(guān)注函，交易所連發(fā)十問(wèn)，涉及諸多方面的合理性問(wèn)題。
今年以來(lái)，二級(jí)市場(chǎng)上的鴻博股份風(fēng)光無(wú)限，吸引了無(wú)數(shù)資金關(guān)注。二月份以來(lái)，鴻博股份的股價(jià)區(qū)間最大漲幅超過(guò)5倍。
鴻博股份的股價(jià)大漲，與A股市場(chǎng)上火熱的算力概念有關(guān)。公司投資的北京AI創(chuàng)新賦能中心項(xiàng)目，主要為客戶提供算力出租服務(wù)，項(xiàng)目的股東之一，是全球知名人工智能計(jì)算公司英偉達(dá)。
近年來(lái)，鴻博股份經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)慘淡，扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)（以下簡(jiǎn)稱“扣非凈利潤(rùn)”）連續(xù)五年虧損。
長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，鴻博股份的股價(jià)大漲可能也與資金炒作有關(guān)。近半年時(shí)間，公司41次登上龍虎榜，機(jī)構(gòu)近百次買進(jìn)賣出。
四個(gè)月暴漲5倍成妖股
業(yè)績(jī)與股價(jià)嚴(yán)重背離，鴻博股份成為實(shí)實(shí)在在的妖股。
K線圖顯示，鴻博股份的股價(jià)起飛始于今年1月20日，隨即持續(xù)狂飆突進(jìn)。
具體而言，1月19日，鴻博股份收盤價(jià)為6.56元/股，20日漲2.44%，2月7日至13日，連續(xù)漲停。到今年4月下旬，股價(jià)加速上攻。4月21日，收盤價(jià)為12.76元/股，5月8日的收盤價(jià)為22.87元/股，6月8日，收盤價(jià)39.94元/股，盤中最高為41.98元/股。
從6.56元/股漲至39.94元/股，累計(jì)漲幅達(dá)508.84%，區(qū)間最大漲幅為539.84%。
短短四個(gè)月，股價(jià)大漲逾5倍，而2018年8月至2023年1月20日，近五年時(shí)間，鴻博股份的股價(jià)長(zhǎng)期在4至9元/股之間徘徊，鴻博股份妖股特征十分突出。
股價(jià)暴漲，鴻博股份的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)卻極為慘淡。
2018年至2022年，公司實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別為7.06億元、6.27億元、4.74億元、5.74億元、5.46億元，同比變動(dòng)幅度為1.53%、-11.21%、-24.38%、21.23%、-5.01%，整體上呈下降趨勢(shì)。同期，公司實(shí)現(xiàn)的歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)（以下簡(jiǎn)稱“凈利潤(rùn)”）分別為0.05億元、0.35億元、0.25億元、0.09億元、-0.75億元，2022年陷入虧損。實(shí)際上，這幾年，公司凈利潤(rùn)靠非經(jīng)常性損益支撐，公司實(shí)現(xiàn)的扣非凈利潤(rùn)分別為虧損0.07億元、0.14億元、0.66億元、0.10億元、0.88億元，連續(xù)五年虧損。
今年一季度，鴻博股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.44億元，同比增長(zhǎng)20.96%，凈利潤(rùn)、扣非凈利潤(rùn)分別為虧損0.18億元、0.20億元，同比下降42.70%、59.17%。
上述數(shù)據(jù)顯示，近五年，鴻博股份的營(yíng)業(yè)收入總體上保持了基本穩(wěn)定，但扣非凈利潤(rùn)持續(xù)虧損。
此外，鴻博股份的股權(quán)出現(xiàn)異常變動(dòng)。
2019年5月，尤氏家族已將所持鴻博股份14.26%股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓給河南寓泰控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱寓泰控股），寓泰控股成為公司控股股東。2020年12月底，尤氏家族又將4000萬(wàn)股股份轉(zhuǎn)讓給河南輝熠貿(mào)易有限公司（以下簡(jiǎn)稱輝熠貿(mào)易），持股比為8.03%。寓泰控股與輝熠貿(mào)易系一致行動(dòng)人，毛偉因此成為公司實(shí)際控制人。
今年4月13日，毛偉分別與楊凱、黎小林簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將輝熠貿(mào)易和寓泰控股100%股份轉(zhuǎn)讓給后者，毛偉不再持有公司股份。
詭異的是，寓泰控股和輝熠貿(mào)易分別與毛偉簽署表決權(quán)委托協(xié)議，將其所持股份的表決權(quán)全部委托給毛偉行使。因此，毛偉雖然不持有鴻博股份股權(quán)，但仍是公司實(shí)際控制人。
今年5月10日，鴻博股份披露，公司控股股東寓泰控股及其一致行動(dòng)人輝熠貿(mào)易合計(jì)持有公司 16.24%股份被司法凍結(jié)，這些股份處于質(zhì)押狀態(tài)。
5月19日，鴻博股份披露稱，寓泰控股通過(guò)財(cái)通證券信用賬戶參與融資融券業(yè)務(wù)持有6.08%股權(quán)，因收到法院協(xié)助執(zhí)行通知書，財(cái)通證券將對(duì)寓泰控股信用賬戶采取違約處置措施。
為何會(huì)出現(xiàn)如此異常的股權(quán)安排，是否與股價(jià)大漲有關(guān)？
長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，鴻博股份股價(jià)大漲，與資金炒作有一定關(guān)系。
今年股價(jià)大漲行情啟動(dòng)以來(lái)，鴻博股份的成交量大幅放大，日均成交量在10億元左右，而此前的日成交量多不到億元。
龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月14日，今年以來(lái)，鴻博股份41次登上龍虎榜，機(jī)構(gòu)93次買入、92次賣出，買賣金額合計(jì)分別約為42.61億元、31.69億元。
與英偉達(dá)的合作真相是什么
鴻博股份股價(jià)大漲與北京AI創(chuàng)新賦能中心項(xiàng)目有關(guān)。
2022年，鴻博股份設(shè)立全資子公司北京英博數(shù)科科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“英博數(shù)科”），并與中關(guān)村中恒文化科技創(chuàng)新服務(wù)聯(lián)盟、英偉達(dá)公司共同合作，成立北京AI創(chuàng)新賦能中心（以下簡(jiǎn)稱“賦能中心”），開(kāi)展人工智能科技領(lǐng)域項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營(yíng)服務(wù)。賦能中心主營(yíng)業(yè)務(wù)為提供100P英偉達(dá)高性能計(jì)算及AI推理訓(xùn)練的算力出租。鴻博股份將前期募集資金剩余金額1億元變更用途，用于英博數(shù)科實(shí)施賦能中心項(xiàng)目。
今年5月8日，鴻博股份披露，英博數(shù)科目前與五季智能（北京）科技有限公司簽署算力租賃服務(wù)合同，英博數(shù)科在協(xié)議簽署后的12個(gè)月內(nèi)向五季智能提供高性能GPU算力出租服務(wù)，一期交付不超過(guò)256臺(tái)服務(wù)器總計(jì)不低于1280P算力。
就是上述信息，吸引了資金高度關(guān)注。
對(duì)于股價(jià)大漲，交易所給予了高度關(guān)注。
6月20日，深交所再發(fā)關(guān)注函，對(duì)鴻博股份涉及與英偉達(dá)合作事項(xiàng)的相關(guān)內(nèi)容再次追問(wèn)，一口氣提出十個(gè)問(wèn)題。
鴻博股份主要從事安全印務(wù)業(yè)務(wù)、彩票新渠道服務(wù)、書刊與高端包裝業(yè)務(wù)，英博數(shù)科實(shí)施北京 AI 創(chuàng)新賦能中心項(xiàng)目，二者之間存在重大差異。鴻博股份是否具備運(yùn)營(yíng)相關(guān)新業(yè)務(wù)的人才儲(chǔ)備、技術(shù)實(shí)力、行業(yè)經(jīng)驗(yàn),新業(yè)務(wù)是否存在重大不確定性？
關(guān)注函重點(diǎn)問(wèn)及，公司算力出租業(yè)務(wù)的資金投入計(jì)劃及投資回報(bào)期、項(xiàng)目效益測(cè)算、實(shí)際開(kāi)展情況及穩(wěn)定性如何？英偉達(dá)與鴻博股份的合作是否與其他境內(nèi)合作客戶的業(yè)務(wù)內(nèi)容存在重大差異？此前披露的在手訂單情況是否已簽訂正式合同，明確合同金額了嗎？“項(xiàng)目一期所規(guī)劃的 100P 智算中心已經(jīng)開(kāi)始投入生產(chǎn)，并于 2023 年 5 月產(chǎn)生項(xiàng)目收入與利潤(rùn)?！北硎鍪欠裾鎸?shí)、準(zhǔn)確？英博數(shù)科算力出租業(yè)務(wù)的規(guī)模、技術(shù)實(shí)力、人才儲(chǔ)備等信息是否存在夸大性描述？
針對(duì)英博數(shù)科相關(guān)核心人員的股權(quán)激勵(lì)，交易所也提出疑問(wèn)。6 月 14 日，鴻博股份再次披露股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，激勵(lì)對(duì)象包含副總經(jīng)理周韡韡。交易所追問(wèn)，為何僅以收入作為業(yè)績(jī)考核目標(biāo)的依據(jù)，且2023年、2024年的營(yíng)業(yè)收入與2021年基本持平，合理嗎？鴻博股份為何要第二次對(duì)周韡韡進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)？周韡韡為鴻博股份人工智能 AI 板塊業(yè)務(wù)提供了哪些核心價(jià)值內(nèi)容，其具備提供相關(guān)價(jià)值的能力？
鴻博股份曾在“互動(dòng)易”平臺(tái)回復(fù)投資者稱，在 1 年內(nèi)為某大模型研發(fā)團(tuán)隊(duì)提供不超過(guò) 256 臺(tái)服務(wù)器對(duì)應(yīng) 1280P 算力；為宣亞國(guó)際未來(lái) 12 個(gè)月內(nèi)提供 OrangeGPT 所需算力等。有報(bào)道稱，公司在機(jī)構(gòu)投資者調(diào)研活動(dòng)中不斷釋放利好消息。交易所也問(wèn)及，鴻博股份是否存在通過(guò)互動(dòng)易回復(fù)投資者咨詢、公司高管微信朋友圈、配合媒體報(bào)道等多種渠道選擇性發(fā)布相關(guān)利好信息，是否存在迎合市場(chǎng)熱點(diǎn)影響公司股價(jià)的情形？
長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，上述十大問(wèn)題，主要是針對(duì)與英偉達(dá)合作項(xiàng)目相關(guān)內(nèi)容真相。