行情梳理
大逆轉(zhuǎn)！早盤還死氣沉沉的A股，在10點(diǎn)半后在大金融的帶動(dòng)下，三大指數(shù)集體暴動(dòng)，漲幅均超1%，上證50漲超2%，滬指觸及3144—3275箱體區(qū)間的上軌3280受阻回落，指數(shù)創(chuàng)2個(gè)月新高。
個(gè)股上看，漲多跌少，3600+股上漲，漲停50只；1400+股下跌，1只跌停，漲幅超7%的超100家，市場掙錢效益明顯回升。
(資料圖)
量能上看，兩市放量上攻，全天成交9494億元，較上個(gè)交易日放量1684億元，成交量創(chuàng)2個(gè)多月的新高。在內(nèi)資放量上攻的同時(shí)，北向資金也加速入場，在7月25日凈買入近190億元后，今日全天再度凈買入164.03億元，分市場看，滬股通凈買入83.82億元，深股通凈買入80.21億元。
值得注意的是，本周北向資金連續(xù)4天凈買入，合計(jì)凈買入345.06億元，創(chuàng)24周以來單周最大凈買入。
盤面上看，板塊跌多漲少，大金融股集體走強(qiáng)，一馬當(dāng)先，券商股掀漲停潮，中信證券、天風(fēng)證券、中國銀河、太平洋等10股逾漲停；消費(fèi)股盤中活躍，零售股領(lǐng)漲，中興商業(yè)、國芳集團(tuán)漲停，貴州茅臺(tái)漲超3%；房地產(chǎn)板塊震蕩走高，榮盛發(fā)展、城建發(fā)展、冠城大通、中迪投資漲停；汽車產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股探底回升，海馬汽車、賽力斯等漲停。下跌方面，AI概念股下跌，知識(shí)付費(fèi)t方向領(lǐng)跌，南方傳媒跌超8%。
總體上看，市場再度上游權(quán)重搭臺(tái)的局面，但題材股卻遲遲不見唱戲。此輪大漲，資金為什么抱團(tuán)順周期領(lǐng)域？主要還是在于兩個(gè)因素：一方面，在7月24日的重磅會(huì)議上就進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了下半年穩(wěn)增長政策會(huì)加速推出，特別是房地產(chǎn)市場政策的轉(zhuǎn)向提振了市場的信心，同時(shí)會(huì)議上也罕見提出了活躍資本市場，提振投資者信心。順周期方向率先得到資金的認(rèn)可；另一方面，則是房地產(chǎn)、券商和銀行等方，符合了近期資金抱團(tuán)低價(jià)低位的邏輯，兩者共振資金加速向大金融、房地產(chǎn)等順周期板塊流入。還有就是，以新能源、人工智能為主的題材股都是經(jīng)歷過大漲，同時(shí)套牢籌碼也很多，資金再去拉升這些題材股大概率不大。
因此，順周期符合低價(jià)、低位+政策利好加持下，大金融等順周期板塊順理成章成為資金扎堆抱團(tuán)的方向。
券商掀起漲停潮，這次牛市真的要來了？
7月28日，“牛市旗手”券商股領(lǐng)漲，申萬券商指數(shù)大漲7.67%，創(chuàng)2020年7月3日以來的單日最大漲幅；全天成交942億元，創(chuàng)2022年6月15日以來單日最大成交額，資金明顯強(qiáng)勢進(jìn)入券商股。
從技術(shù)上看，券商指數(shù)構(gòu)筑了一個(gè)長達(dá)一年多的頭肩底形態(tài)，今日大陽線觸及了頭肩底形態(tài)的頸線位附近，目前底部形態(tài)明確，后市一旦突破頭肩底頸線位，有望走出一輪強(qiáng)勁的上攻行情。
個(gè)股上看掀起領(lǐng)漲漲停潮，天風(fēng)證券、中原證券、信達(dá)證券、中國銀河、東吳證券、首創(chuàng)證券、中信證券、太平洋、哈投股份、西南證券、國海證券、華創(chuàng)運(yùn)信漲12股漲停。
值得注意的是，千億市值的中信證券上次漲停還是要追溯到2020年7月3日，隨后券商走一波強(qiáng)勢的上攻行情，當(dāng)初的龍頭光大證券走出12天9板的走勢。這次中信證券市場有望再次走出一輪強(qiáng)勢的上攻行情。
那么，此次券商大漲有哪些邏輯支撐呢？
首先，在7月24日的重磅會(huì)議上罕見提出，要活躍資本市場，提振投資者信心。而在如何活躍資本市場上面，有傳出A股T+0和降印花稅的消息。
其次，當(dāng)前券商估值仍處于歷史底部附近，截止7月28日申萬券商指數(shù)的動(dòng)態(tài)PE為20.62倍，近8年歷史分位數(shù)為33.123%；PB為1.35倍，近8年歷史分為為16%。同時(shí)，截至2023年第二季度，板塊的公募基金持倉處于極低位置。
第三，券商業(yè)績逐步改善。截止，7月28日，共有22家上市券商披露業(yè)績預(yù)告，行業(yè)凈利潤普增，多家券商扭虧為盈。從業(yè)務(wù)條線表現(xiàn)來看，券商自營業(yè)務(wù)全面修復(fù)。多家券商在業(yè)績預(yù)告中指出，報(bào)告期內(nèi)，公司財(cái)富管理、投資管理等業(yè)務(wù)穩(wěn)健上升。
第四，符合當(dāng)下資金抱團(tuán)低價(jià)低位的風(fēng)格特點(diǎn)。從今日漲停和漲幅居前的券商股來看，股價(jià)普遍屬于低價(jià)股，太平洋更是走出了4天3板的行情
因此，在基本面和資金面的加持之下，以及技術(shù)上構(gòu)筑了頭肩底形態(tài)，后續(xù)有望走出一波強(qiáng)勢的上攻行情。但大漲后有回踩需求，回踩就是極佳的低吸位置。
關(guān)注：中原證券、西南證券、華泰證券、東方證券、財(cái)達(dá)證券、東方財(cái)富。
指數(shù)大漲60個(gè)點(diǎn)，突破了？
今日上證指數(shù)大漲近60點(diǎn)，漲幅1.84%，最高觸及3280附近，創(chuàng)2個(gè)月的新高，日K線上收出一根長陽線，把6月下旬以來套牢盤消化掉，那么指數(shù)突破了。
從運(yùn)行格局上看，當(dāng)前指數(shù)還沒有打破3144—3280的箱體區(qū)間，但指數(shù)已經(jīng)在區(qū)間上軌邊緣即將面臨突破。同時(shí)，5日均線上穿10、20日均線并且10日均線也在拐頭向上超20日均線運(yùn)行，下周一小幅回踩確認(rèn)后，指數(shù)將打開上行空間，開啟新一輪上漲行情，8月行情值得期待。
以上觀點(diǎn)不構(gòu)成任何操作建議，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本報(bào)，告基于獨(dú)立、客觀、公正和審慎的原則制作，信息均來源于公開資料，本公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證。